Εάν εργάζεστε στον τομέα της τεχνολογίας, πιθανότατα είχατε ακούσει για την Silicon Valley Bank. Αν δεν είστε εξοικειωμένοι με αυτή τη φαινομενικά περιφερειακή τράπεζα, είχε καταθέσεις δισεκατομμυρίων δολαρίων, αλλά λιγότερα από δύο δωδεκάδες υποκαταστήματα και γενικά απευθυνόταν σε ένα πολύ συγκεκριμένο κοινό, που αποτελούνταν από νεοφυείς επιχειρήσεις, επιχειρηματικούς κεφαλαιούχους και εταιρείες τεχνολογίας.
Οι τραπεζικές ρυθμιστικές αρχές έκλεισαν την Silicon Valley Bank, ή SVB, την Παρασκευή, αφού η τράπεζα υπέστη μια ξαφνική, γρήγορη κατάρρευση, σηματοδοτώντας τη δεύτερη μεγαλύτερη τραπεζική χρεοκοπία στην ιστορία των Ηνωμένων Πολιτειών. Μόλις δύο ημέρες πριν, η SVB είχε δηλώσει ότι αντιμετώπιζε έλλειψη ρευστότητας. Αρχικά προσπάθησε να συγκεντρώσει χρήματα πουλώντας μετοχές, στη συνέχεια προσπάθησε να πουλήσει τον εαυτό της, αλλά το όλο θέμα τρόμαξε τους επενδυτές και τελικά, χρεοκόπησε.
Το περιστατικό προκάλεσε σοκ σε ολόκληρο τον τεχνολογικό τομέα. Πολλές εταιρείες και άνθρωποι με χρήματα στην SVB προχώρησαν στην απόσυρσή τους νωρίτερα μέσα στην εβδομάδα – ενέργειες που, κατά ειρωνεία της τύχης, συνέβαλαν στην πτώση της τράπεζας. Όμως, προφανώς δεν μπόρεσαν όλοι να βγάλουν τα μετρητά τους και η FDIC ασφαλίζει καταθέσεις μόνο μέχρι 250.000 δολάρια, οπότε οι πελάτες που είχαν περισσότερα από αυτά στην SVB βρίσκονται σε δύσκολη θέση.
Πέρα από την τεχνολογία, αυτό προκάλεσε κάποια ταραχή σε ολόκληρο τον τραπεζικό κλάδο, εν μέσω ανησυχιών ότι και άλλες τράπεζες θα μπορούσαν να αντιμετωπίσουν προβλήματα ή ότι θα μπορούσε να εκδηλωθεί μετάδοση.
Ακολουθούν οι απαντήσεις σε εννέα ερωτήσεις που μπορεί να έχετε.
Αυτή η ρύθμιση ήταν εξαιρετική για την SVB όταν τα πράγματα ήταν καλά για τη βιομηχανία τεχνολογίας και όχι τόσο καλή όταν δεν ήταν. Αλλά εδώ και πολύ καιρό, τα πράγματα ήταν πολύ, πολύ καλά και οι επενδυτές επιχειρηματικών κεφαλαίων έδιναν πολλά χρήματα σε πολλές νεοσύστατες επιχειρήσεις και περνούσαν από την SVB για να το κάνουν. Η SVB είχε περισσότερα από 200 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία όταν χρεοκόπησε, τα οποία είναι πολύ λιγότερα από τα 3,31 τρισεκατομμύρια δολάρια της JP Morgan Chase, ας πούμε. Αλλά η SVB είναι η μεγαλύτερη τράπεζα που χρεοκόπησε μετά τη Μεγάλη Ύφεση, καθώς και, και πάλι, μία από τις μεγαλύτερες τράπεζες των ΗΠΑ που χρεοκόπησαν ποτέ. -Sara Morrison
Την Τετάρτη, 8 Μαρτίου, η μητρική εταιρεία της SVB, SVB Financial Group, δήλωσε ότι θα προβεί σε πώληση μετοχών ύψους 2,25 δισεκατομμυρίων δολαρίων μετά την πώληση τίτλων ύψους 21 δισεκατομμυρίων δολαρίων από το χαρτοφυλάκιό της με ζημία σχεδόν 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η κίνηση αυτή είχε σκοπό να ενισχύσει τον ισολογισμό της. Αντ’ αυτού, τρόμαξε τις αγορές και τους πελάτες. Η τιμή της μετοχής της SVB Financial σημείωσε βουτιά την Πέμπτη. Μέχρι το πρωί της Παρασκευής, η διαπραγμάτευση της μετοχής είχε διακοπεί και υπήρχαν αναφορές ότι η SVB βρισκόταν σε συζητήσεις για πώληση. Μεγάλα ονόματα VCs όπως ο Peter Thiel και η Union Square Ventures φέρεται να άρχισαν να λένε στις εταιρείες τους να αποσύρουν τα χρήματά τους από την τράπεζα όσο μπορούσαν. “Οι άνθρωποι άρχισαν να φρικάρουν και δυστυχώς, φαίνεται ότι δικαίως”, δήλωσε ο Alexander Yokum, αναλυτής της CFRA Research που καλύπτει τον τραπεζικό τομέα. Περίπου το μεσημέρι της Παρασκευής, οι ρυθμιστικές αρχές έκλεισαν την τράπεζα.
“Αυτό απέδειξε ότι το να έχεις το 50% και πλέον των δραστηριοτήτων σου σε έναν κλάδο είναι πολύ επικίνδυνο. Είχαν καλύτερες επιδόσεις στην άνοδο, αλλά στην πτώση, τότε είναι που καταλαβαίνεις πόσο εκτεθειμένος είσαι”, δήλωσε ο Yokum.
Δεν βοήθησε το γεγονός ότι μια άλλη τράπεζα, η Silvergate, η οποία εξυπηρετούσε τα κρυπτονομίσματα, δήλωσε ότι κλείνει την Πέμπτη.
“Υπάρχει πάντα ο κίνδυνος μετάδοσης, επειδή οι τράπεζες είναι κατά βάση ένα παιχνίδι εμπιστοσύνης και σιγουριάς”, δήλωσε ο Aaron Klein, ανώτερος οικονομικός συνεργάτης στο think tank Brookings Institution. “Όταν αυτά διαβρώνονται, το σύστημα γίνεται λιγότερο σταθερό”.
Ο Yokum, από την CFRA, δήλωσε ότι δεν θα εκπλαγεί αν μερικές άλλες τράπεζες αντιμετωπίσουν προβλήματα, αλλά όχι πολλές – και όχι οι μεγάλες, όπως η JPMorgan, η Wells Fargo και η Bank of America. “Πιθανότατα θα παραμείνει συγκεντρωμένο σε μερικές επιλεγμένες τράπεζες”, είπε. “Είναι διαφοροποιημένες και έχουν έναν τόνο καταθέσεων. Έτσι, ακόμη και αν χάσουν κάποιες, είναι ακόμα εντάξει. Δεν είναι κοντά στη γραμμή να πρέπει να πουλήσουν τίτλους. Πραγματικά πιστεύω ότι είναι οι τράπεζες που απευθύνονται σε ιδιώτες με μεγάλη καθαρή περιουσία και οι εξειδικευμένες τράπεζες”.
Πρόσθεσε ότι μπορεί να υπάρξουν περισσότερα προβλήματα μπροστά μας, καθώς η Fed συνεχίζει να αυξάνει τα επιτόκια σε μια προσπάθεια να δροσίσει την οικονομία και να μειώσει τον πληθωρισμό, ειδικά αν το κάνει επιθετικά. “Όσο περισσότερο αυξάνονται τα επιτόκια, τόσο περισσότερο οι τράπεζες που βρίσκονται στα όρια αρχίζουν να γίνονται πρόβλημα”, δήλωσε ο Yokum.
Ενώ η FDIC εγγυάται καταθέσεις έως 250.000 δολάρια, ανάλογα με το μέγεθος της εταιρείας, τα χρήματα αυτά μπορεί να μην πάνε πολύ μακριά. Αυτό δεν ισχύει μόνο για εταιρείες που κατέθεσαν μετρητά στην SVB – είναι επίσης ένα ερώτημα για εταιρείες που χρησιμοποιούν άλλα μέσα της SVB, όπως δάνεια revolver ή πιστωτικές κάρτες. Η Vox Media, για παράδειγμα, χρησιμοποίησε κάρτες της SVB: Σήμερα το απόγευμα η εταιρεία έλαβε ένα μήνυμα από τον οικονομικό διευθυντή, Sean Macnew, το οποίο μας έλεγε ότι “παρακολουθούμε στενά το θέμα και κάνουμε ό,τι μπορούμε για να συγκεντρώσουμε πληροφορίες μέσω της SVB και άλλων συνεργατών”.
Υπάρχουν επίσης πραγματικές ανησυχίες σχετικά με τις επιπτώσεις: Ακόμα και αν μία νεοσύστατη επιχείρησή δεν χρησιμοποιεί την SVB, οι προμηθευτές μπορεί να το κάνουν, οπότε ενδέχεται να μην είναι σε θέση να παρέχουν. Ακόμα και στην αισιόδοξη περίπτωση, όπου η SVB εξαγοράζεται γρήγορα από άλλη τράπεζα και τα κεφάλαια αρχίζουν να ρέουν και πάλι, οι βραχυπρόθεσμες δυσκολίες θα μπορούσαν να είναι δυσάρεστες για πολλούς ανθρώπους.
6. Τι είναι η ασφάλιση FDIC και πώς λειτουργεί; Και οι πελάτες της SVB θα πάρουν πίσω τα 250.000 δολάρια τους;
Η Ομοσπονδιακή Εταιρεία Ασφάλισης Καταθέσεων δημιουργήθηκε μετά τη Μεγάλη Ύφεση, όταν πολλές τράπεζες χρεοκόπησαν και οι πελάτες τους έχασαν όλα τους τα χρήματα, για να προστατεύσει τους καταναλωτές που χρησιμοποιούν αμερικανικές τράπεζες και να παράσχει κάποια σταθερότητα στο αμερικανικό τραπεζικό σύστημα. Εάν μια τράπεζα-μέλος χρεοκοπήσει, οι καταθέσεις της – δηλαδή τα χρήματα που έχετε τοποθετήσει στην εν λόγω τράπεζα – εξακολουθούν να είναι ασφαλισμένες μέχρι 250.000 δολάρια. Δεν θα καταστραφείτε, αν και ό,τι έχετε στην εν λόγω τράπεζα πάνω από 250.000 δολάρια δεν είναι ασφαλισμένο και δεν υπάρχει εγγύηση ότι θα το πάρετε πίσω. Τα χρήματα του FDIC προέρχονται από τις αμοιβές που πληρώνουν οι τράπεζες-μέλη.
Σχεδόν όλες οι τράπεζες στις ΗΠΑ είναι ασφαλισμένες από την FDIC αυτές τις μέρες, συμπεριλαμβανομένης της SVB. Αν είχατε χρήματα στην SVB, η FDIC λέει ότι θα μπορέσετε να τα πάρετε πίσω το αργότερο μέχρι το πρωί της Δευτέρας 13 Μαρτίου, εφόσον είναι κάτω από το όριο των 250.000 δολαρίων. Οποιοδήποτε ποσό πάνω από αυτό θα λάβει προκαταβολικό μέρισμα “εντός της επόμενης εβδομάδας” – αυτό είναι ένα μέρος του ποσού που η FDIC εκτιμά ότι θα μπορέσει να ανακτήσει – και ένα πιστοποιητικό για όσα χρήματα απομένουν πέραν αυτού.
Η FDIC εξακολουθεί να προσπαθεί να καταλάβει ποιος υπερβαίνει το εν λόγω ανώτατο όριο των 250.000 δολαρίων και κατά πόσο.
7. Τι σημαίνει λοιπόν αυτό μακροπρόθεσμα για τη Silicon Valley και τις νεοφυείς επιχειρήσεις;
Αν πάτε στο Twitter, θα βρείτε πολλούς ανθρώπους να γνωμοδοτούν με αυτοπεποίθηση για το τι θα σημαίνει ή δεν θα σημαίνει αυτό για το οικοσύστημα των startups της Silicon Valley γενικότερα. Αυτή είναι μια καλή περίπτωση χρήσης για το Twitter! Αλλά προς το παρόν, θα κρατηθούμε μακριά από τέτοιου είδους προβλέψεις – τουλάχιστον μέχρι να δούμε τι θα συμβεί στους πελάτες της SVB την επόμενη εβδομάδα.
Πηγή: Vox Media
