Ο βιομηχανικός δείκτης Dow Jones σημείωσε άνοδο άνω των 450 μονάδων την Πέμπτη, ξεπερνώντας για πρώτη φορά τις 39.000 μονάδες – με το μεγαλύτερο μέρος του κέρδους αυτού να αποδίδεται στα κέρδη μιας εταιρείας που ενισχύονται από την τεχνητή νοημοσύνη και την τεχνολογία cloud.
Η έκθεση κερδών της Nvidia για το τέταρτο τρίμηνο ώθησε επίσης τον S&P 500 σε νέο ρεκόρ και στην καλύτερη ημερήσια άνοδο του περασμένου έτους.
“Οι ισχυρές λειτουργικές επιδόσεις της Nvidia καταδεικνύουν τις μοναδικά ισχυρές προσφορές της πλατφόρμας της για τον παραγωγικό μετασχηματισμό της τεχνητής νοημοσύνης, η οποία βλέπει αυξανόμενη υιοθέτηση σε όλους τους κλάδους και τις περιπτώσεις χρήσης”, δήλωσε ο Raj Joshi, ανώτερος αντιπρόεδρος της Moody’s Investors Service.
Η Nvidia ανέφερε πενταπλασιασμό των εσόδων από AI και cloud και καθαρά κέρδη άνω των 12 δισ. δολαρίων, ξεπερνώντας τις προβλέψεις κατά σχεδόν 2 δισ. δολάρια. Η μετοχή, η οποία είχε υποχωρήσει για τέσσερις συνεχόμενες συνεδριάσεις πριν από τα κέρδη της Τετάρτης, εκτινάχθηκε σε υψηλό ρεκόρ την Πέμπτη.
Τα έσοδα της chipmaker αυξήθηκαν κατά 265% το τέταρτο τρίμηνο, με τα αποτελέσματα αυτά να σχετίζονται άμεσα με το ότι είναι η μόνη κατασκευάστρια chip με μια λύση πλήρους πακέτου που τρέχει πλατφόρμες γεννητικής τεχνητής νοημοσύνης (genAI), από προγραμματιζόμενες GPU και λογισμικό μέχρι τα δίκτυα που απαιτούνται για τα σύγχρονα φορτία εργασίας cloud.
“Η επιταχυνόμενη υπολογιστική και η γενεσιουργός AI έχουν φτάσει στο σημείο καμπής- η ζήτηση αυξάνεται παγκοσμίως σε εταιρείες, βιομηχανίες και έθνη”, δήλωσε ο Jensen Huang, ιδρυτής και διευθύνων σύμβουλος της Nvidia. “Η πλατφόρμα του κέντρου δεδομένων μας τροφοδοτείται από ολοένα και πιο διαφορετικούς παράγοντες – ζήτηση για επεξεργασία δεδομένων, εκπαίδευση και συμπερασματολογία από μεγάλους παρόχους υπηρεσιών cloud και εξειδικευμένους σε GPU, καθώς και από εταιρείες λογισμικού επιχειρήσεων και καταναλωτικού διαδικτύου. Οι κάθετες βιομηχανίες – με επικεφαλής την αυτοκινητοβιομηχανία, τις χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες και την υγειονομική περίθαλψη – βρίσκονται πλέον σε επίπεδο πολλών δισεκατομμυρίων δολαρίων”.
Με την πάροδο του χρόνου, δήλωσε ο Joshi, οι επενδυτές μπορούν να περιμένουν να δουν περισσότερο από το 50% των δραστηριοτήτων της Nvidia στο κέντρο δεδομένων να προέρχεται από clouds που εκτελούν υπηρεσίες AI. Το μάθημα δεν έχει χαθεί από παρόχους cloud, όπως η Google και η Amazon, καθένας από τους οποίους διαθέτει τις δικές του GPU για την υποστήριξη φορτίων εργασίας με επίκεντρο το AI.
“Η Amazon έχει ήδη δύο τσιπ – ένα για AI inferencing και ένα για εκπαίδευση μοντέλων”, δήλωσε ο Joshi. “Η Google είναι τόσο καιρό στην επιχείρηση AI που έχει επίσης τις δικές της TPU και είναι αρκετά εντυπωσιακές”.
Οι TPUs, ή Tensor Processing Units, είναι τσιπ που εκτελούν επιτάχυνση AI.
Μαζί με την ταχέως αυξανόμενη χρήση σε διακομιστές κέντρων δεδομένων, το genAI αναμένεται να οδηγήσει τα τσιπς AI σε συσκευές για PC και άλλες κινητές συσκευές σε περισσότερες από 1,8 δισεκατομμύρια μονάδες μέχρι το 2030, σύμφωνα με την ABI Research.
“Αυτό που είναι νέο είναι τα γεννητικά φορτία εργασίας AI που εκτελούνται σε ετερογενή chipsets, τα οποία κατανέμουν τα φορτία εργασίας σε επίπεδο υλικού μεταξύ CPU, GPU και NPU”, δήλωσε ο Paul Schell, αναλυτής του κλάδου στην ABI Research. “Η Qualcomm, η MediaTek και η Google ήταν οι πρώτοι που κινήθηκαν σε αυτόν τον χώρο, καθώς και οι τρεις παράγουν chipsets που εκτελούν LLMs on-device. Η Intel και η AMD ηγούνται στο χώρο των PC”.
Προς το παρόν, η Nvidia θα είναι δύσκολο να την ακολουθήσει κανείς, σύμφωνα με τον Joshi, επειδή προηγείται τόσο πολύ των ανταγωνιστών της -συμπεριλαμβανομένου του αμέσως επόμενου πλησιέστερου αντιπάλου της, της AMD- όσον αφορά τις ολοκληρωμένες προσφορές AI.
Η αγορά των κέντρων δεδομένων και των παρόχων cloud αντιμετωπίζει ήδη μια σοβαρή έλλειψη GPUs ειδικά για AI – μια έλλειψη που είναι πιθανό να συνεχιστεί για το μεγαλύτερο μέρος του υπόλοιπου 2024. Αυτό, σε μεγάλο βαθμό, οφείλεται στην κυκλοφορία της πλατφόρμας AI του OpenAI, GPT 3, τον Νοέμβριο του 2022.
Επί του παρόντος, υπάρχει μόνο ένας πάροχος εξειδικευμένων GPU για την Nvidia, την AMD και άλλους παίκτες της αγοράς, και αυτός είναι η TSMC της Ταϊβάν. Εκτός από την TSMC, η Intel, η Samsung, η Micron και η Texas Instruments έχουν ανακοινώσει σχέδια ή έχουν ήδη αρχίσει να κατασκευάζουν νέα χυτήρια και εργοστάσια τσιπ με έδρα τις ΗΠΑ. Οι προσπάθειες αυτές οφείλονται τουλάχιστον εν μέρει στον νόμο CHIPS του προέδρου Joseph R. Biden Jr. που ψηφίστηκε το 2022.
Η TSMC σχεδίαζε να αρχίσει να παράγει τσιπ φέτος σε ένα από τα δύο χυτήρια της στο Pheonix της ΑΖ, αλλά το ανέβαλε για το 2027 ή το 2028.
“Δεν είναι μόνο οι γκοφρέτες [πυριτίου]”, δήλωσε ο Joshi. “Αυτές οι GPU απαιτούν έναν συγκεκριμένο τύπο διαδικασίας συσκευασίας τσιπ που είναι εξειδικευμένη. Εκεί υπάρχει έλλειψη χωρητικότητας, και η TSMC έχει καταγράψει ότι διπλασίασε αυτή τη χωρητικότητα φέτος. Αλλά η ζήτηση δεν απορροφάται επειδή είναι τόσο ισχυρή. Έτσι, η προσφορά βελτιώνεται από μέρα σε μέρα, από εβδομάδα σε μήνα, αλλά και η ζήτηση παραμένει ισχυρή”.
Η κατασκευή του εργοστασίου ημιαγωγών 5nm της TSMC στο Φοίνιξ της Αριζόνα βρίσκεται σε εξέλιξη και είχε προγραμματιστεί να αρχίσει να παράγει τσιπ το 2026. Τώρα η εγκατάσταση δεν θα λειτουργήσει πριν από το 2027 ή το 2028.
Ο νόμος CHIPS Act υπόσχεται περισσότερα από 52 δισεκατομμύρια δολάρια σε επιχορηγήσεις ή δάνεια για την προώθηση της επανατοποθέτησης της κατασκευής ή της έρευνας τσιπ στις ΗΠΑ. Μέχρι σήμερα, ωστόσο, ούτε μια σταγόνα χρηματοδότησης δεν έχει διανεμηθεί στους κατασκευαστές τσιπ.
Τα τελευταία 30 χρόνια, το μερίδιο των ΗΠΑ στην παγκόσμια παραγωγή ημιαγωγών έχει μειωθεί από 37% σε μόλις 12%, σύμφωνα με στοιχεία του Λευκού Οίκου. Εν τω μεταξύ, το μερίδιο της Κίνας στην παραγωγή τσιπ αυξήθηκε σχεδόν κατά 50% τα τελευταία δύο χρόνια και αποτελεί πλέον περίπου το 18% της παγκόσμιας προσφοράς.
Ο νόμος CHIPS, ωστόσο, θα έχει ελάχιστες επιπτώσεις στην παραγωγή ημιαγωγών, τουλάχιστον για τα επόμενα δύο χρόνια.
“Τα χρήματα θα αρχίσουν να ρέουν κάποια στιγμή στο εγγύς μέλλον, αλλά αυτά τα πράγματα που κατασκευάζουν η Intel και άλλοι θα χρειαστούν τουλάχιστον δύο χρόνια. Ίσως το 2026, οι όγκοι να αποκτήσουν νόημα”, δήλωσε ο Joshi.
Εν τω μεταξύ, το ράλι των αγορών με βάση την τεχνολογία συνεχίστηκε την Παρασκευή, με τους Dow και S&P να σημειώνουν εκ νέου άνοδο.