Σε μια από τις πιο μεγαλύτερες οικονομικές καταρρεύσεις στην ιστορία, ένα από τα ερωτήματα είναι τι θα λάβουν οι πελάτες που δεν έχουν πρόσβαση στα χρήματά τους από το FTX, το ανταλλακτήριο κρυπτονομισμάτων που υπέβαλε αίτηση πτώχευσης την περασμένη εβδομάδα. Η απάντηση, σύμφωνα με νομικούς εμπειρογνώμονες, μπορεί να είναι μηδενική.
Πριν από τη διάλυσή του, το FTX.com διαφήμιζε τον εαυτό του ως έναν ασφαλή για αρχάριους προορισμό για την αγορά και την πώληση κρυπτονομισμάτων. Όμως μια κρίση ρευστότητας την περασμένη εβδομάδα ανάγκασε την FTX να σταματήσει τις αναλήψεις, αφήνοντας πελάτες και επενδυτές σε εκκρεμότητα. Σύμφωνα με την Wall Street Journal, η FTX φέρεται να χρησιμοποίησε κεφάλαια πελατών για να στηρίξει τη λειτουργία συναλλαγών υψηλού κινδύνου hedge fund χωρίς άδεια.
Την Παρασκευή, η FTX και το hedge fund, Alameda Research, κατέθεσαν αίτηση πτώχευσης.
Οι ομοσπονδιακοί εισαγγελείς στη Νέα Υόρκη ερευνούν τώρα την κατάρρευση του χρηματιστηρίου, δήλωσε στο CNN άτομο που γνωρίζει το θέμα. Και οι αρχές στις Μπαχάμες, όπου εδρεύει η FTX, ξεκίνησαν ποινική έρευνα για την εταιρεία κατά τη διάρκεια του Σαββατοκύριακου.
Οι νομικές συνέπειες για την FTX και τον ιδρυτή της, Σαμ Μπάνκμαν-Φριντ, παραμένουν ασαφείς. Αλλά καθώς το ανταλλακτήριο, το οποίο κάποτε αποτιμήθηκε σε περισσότερα από 30 δισεκατομμύρια δολάρια, καταρρέει, φαίνεται όλο και πιο πιθανό ότι οι πελάτες που παρέδωσαν τα χρήματά τους στο FTX θα μπορούσαν να μείνουν με άδεια χέρια. “Απλώς δεν γνωρίζουμε την έκταση της μετάδοσης”, δήλωσε ο Χάουαρντ Φίσερ, εταίρος της δικηγορικής εταιρείας Moses Singer και πρώην δικηγόρος της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. “Το πρώτο κύκλωμα θυμάτων είναι οι άνθρωποι που είχαν περιουσιακά στοιχεία στην FTX… Πιθανότατα δεν πρόκειται να αποζημιωθούν, ή έστω να πλησιάσουν κάπου κοντά σε αυτό”.
Σε μια παραδοσιακή χρεοκοπία τράπεζας στις ΗΠΑ, η κυβέρνηση ασφαλίζει τις καταθέσεις των πελατών και τους αποζημιώνει μέχρι 250.000 δολάρια. Θεωρητικά, οι πελάτες της FTX θα πρέπει να πάρουν ένα μερίδιο από ό,τι έχει απομείνει από τα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας στο τέλος της διαδικασίας πτώχευσης. Αλλά μέχρι στιγμής, τουλάχιστον, δεν είναι σαφές πόσα θα απομείνουν προς εκταμίευση. “Απ’ όσο γνωρίζω, έχουν δύο περιουσιακά στοιχεία – την αξία της υπεραξίας του ανταλλακτηρίου και την αξία των νομισμάτων FTT”, δήλωσε ο Eric Snyder, επικεφαλής του τμήματος πτώχευσης της δικηγορικής εταιρείας Wilk Auslander. (Η αξία της υπεραξίας αναφέρεται σε άυλα περιουσιακά στοιχεία, όπως η φήμη ενός εμπορικού σήματος και η πνευματική ιδιοκτησία. Και τα νομίσματα FTT, το κρυπτονόμισμα που εκδίδει η FTX, έχουν χάσει πάνω από το 90% της αξίας τους την τελευταία εβδομάδα).
Στις πτωχεύσεις, εξηγεί ο Σνάιντερ, υπάρχει ένας αρκετά απλός τύπος για να υπολογιστεί πόσα θα λάβουν οι πιστωτές -στην προκειμένη περίπτωση, οι καταθέτες της FTX-.
“Ο αριθμητής είναι τα περιουσιακά στοιχεία, ο παρονομαστής είναι το παθητικό. Διαιρείτε το ένα με το άλλο, και το [αποτέλεσμα] είναι αυτό που παίρνει ο καθένας”, είπε. “Αλλά αν οι άνθρωποι βγάζουν όλα τα περιουσιακά στοιχεία, τότε δεν θα υπάρχει μεγάλος αριθμητής”.
Και πρόσθεσε: “Είναι πολύ πιθανό η απόδοση να είναι στην καλύτερη περίπτωση ελάχιστη”.
Σύμφωνα με το Bloomberg, οι αρχές στις ΗΠΑ και τις Μπαχάμες συζητούν το ενδεχόμενο να μεταφερθεί ο επικεφαλής της FΤΧ Sam Bankman-Fried στις ΗΠΑ για ανάκριση. Οι συνομιλίες μεταξύ αξιωματούχων επιβολής του νόμου στις δύο χώρες έχουν ενταθεί τις τελευταίες ημέρες καθώς διερευνούν τον ρόλο του στην κατάρρευση της εταιρείας κρυπτονομισμάτων FTX. Ο Bankman-Fried συνεργάζεται με τις αρχές στις Μπαχάμες, είπε μία από τις πηγές.
Ένα εκατομμύριο τα «θύματα»
Όπως προκύπτει από τα έγγραφα που έχουν μέχρι στιγμής παρουσιαστεί στο δικαστήριο, περίπου ένα εκατομμύριο άνθρωποι είναι εκτεθειμένοι στην κατάρρευση. Κατά την αίτηση της εταιρείας για υπαγωγή στο άρθρο 11 του πτωχευτικού κώδικα, η FTX έκανε λόγο για περισσότερους από 100.000 πιστωτές με αξιώσεις στην υπόθεση. Σε νέα επικαιροποιημένη αίτηση ωστόσο, οι δικηγόροι μίλησαν για πάνω από ένα εκατομμύριο πελάτες που είδαν τις τοποθετήσεις τους να εξανεμίζονται.
Οι αριθμοί αυτοί αποκαλύφθηκαν καθώς η FTX ζήτησε από εταιρείες του ομίλου να υποβάλουν έναν ενοποιημένο κατάλογο μεγάλων πιστωτών.
Μόνο στην Ιταλία, γράφει η Il Sole 24 Ore, η FTX είχε περίπου 100.000 πελάτες που τώρα τρέχουν και δεν φτάνουν.
Σύμφωνα με την Wall Street Journal, ο ίδιος ο SBF προσπαθεί ακόμα να συγκεντρώσει κεφάλαια για να καλύψει τις ανάγκες των πελατών. Υποθέτοντας όμως ότι αυτό θα συμβεί, θα χρειαστεί να προχωρήσει η διαδικασία πτώχευσης που έχει ξεκινήσει.